Після публічної заяви від 14 грудня 2023 року Європейське управління з цінних паперів і ринків (ESMA), регулятор і наглядовий орган ЄС, опублікувало остаточний звіт , що містить вказівки щодо назв фондів із використанням ESG або термінів, пов’язаних із сталістю.
Метою Керівних принципів є забезпечення захисту інвесторів від необґрунтованих або перебільшених тверджень про сталість у назвах фондів, а також надання менеджерам активів чітких і вимірюваних критеріїв для оцінки їх здатності використовувати ESG або терміни, пов’язані зі стійкістю, у назвах фондів.
Рекомендації встановлюють, що для використання цих термінів мінімальний поріг у 80% інвестицій має використовуватися для досягнення екологічних, соціальних характеристик або цілей сталого інвестування. Рекомендації також застосовують критерії виключення для різних термінів, що використовуються в назвах фондів:
- Терміни, пов’язані з «довкіллям», «впливом» і «сталим розвитком»: виключення згідно з правилами, застосовними до Паризьких контрольних показників (PAB); і
- «Терміни, пов’язані з перехідним періодом, «соціальним» і «управлінням»: виключення згідно з правилами, застосовними до контрольних показників кліматичного переходу (CTB).
У випадках комбінації термінів, використання термінів переходу, стійкості та впливу, а також для фондів, які визначають індекс як еталонний показник, додаткові критерії визначено в Рекомендаціях.
Остаточний звіт, що містить керівні принципи, також містить короткий виклад відповідей, отриманих ESMA на консультаційний документ , і пояснення підходу, використаного для розгляду отриманих коментарів.
Наступні кроки
Рекомендації будуть перекладені на всі мови ЄС і згодом опубліковані на веб-сайті ESMA. Вони почнуть застосовуватися через три місяці після цієї публікації.
Протягом двох місяців з дати публікації Рекомендацій на веб-сайті ESMA всіма офіційними мовами ЄС компетентні органи, до яких застосовуються ці Рекомендації, повинні повідомити ESMA, чи вони (i) дотримуються, (ii) не дотримуються, але мають намір дотримуватися, або (iii) не дотримуються та не мають наміру дотримуватись інструкцій.
Перехідний період для фондів, наявних до дати подання заявки, триватиме шість місяців після цієї дати. Будь-які нові фонди, створені після дати подання заявки, повинні негайно застосовувати ці Рекомендації щодо цих фондів.